ST大唐(600198)重大资产重组 此前已展开资本运作

　　继5月推出拟收购大唐联诚100%股权重组预案后，*ST大唐(600198)又有新举措。

　　6月8日晚间，公司披露重大资产重组报告书(草案)，为降低资产负债率、有效改善企业资本结构和提升未来盈利能力，公司下属企业大唐微电子拟引入国新建信基金现金增资，增资总金额为4亿元，增资资金用于偿还银行贷款等有息金融负债，实施市场化债转股。

　　据了解，国新建信基金各合伙人实力不俗，其中，建信金融资产投资有限公司、中国国新控股有限责任公司和成都交子金融控股集团的合伙份额分别为49.9967%、33.33%和13.33%;三者分别由建设银行、国务院国资委和成都市国资委全资控股。

　　构成重大资产重组

　　方案显示，本次国新建信基金拟以现金对大唐微电子增资4亿元，增资完成后国新建信基金持有大唐微电子24.44%股权。增资前大唐电信(现为“*ST大唐”)控股的大唐半导体持有大唐微电子95.00%股权，增资后大唐电信控股的大唐半导体持有大唐微电子71.79%股权，本次交易完成后大唐电信控股的大唐半导体持有大唐微电子股权比例下降23.21个百分点。

　　值得注意的是，由于上市公司合并报表归属于母公司股东的净资产为负，且标的资产的资产净额超过5000万元，根据《重组办法》相关规定，本次交易构成了重大资产重组。

　　*ST大唐表示，上市公司属于信息通信科技产业，主要面向重点行业市场，以安全为特色，布局芯片、终端、网络与服务等信息通信产业链关键环节，提供相关产品和解决方案。大唐微电子本次增资前后始终为上市公司合并报表范围内子公司，本次交易前后上市公司主营业务领域不会发生变化。

　　回看本次重组的交易对方——国新建信基金，其全称为国新建信股权投资基金(成都)合伙企业(有限合伙)，于2019年4月8日成立，登记机关为天府新区成都管委会城市管理和市场监管局。

　　截至2020年12月31日，国新建信基金无控股股东，也无实际控制人。但国新建信基金各合伙人实力不俗，其中，建信金融资产投资有限公司、中国国新控股有限责任公司和成都交子金融控股集团的合伙份额分别为49.9967%、33.33%和13.33%;三者分别由建设银行、国务院国资委和成都市国资委全资控股。

　　据介绍，该基金成立以来，积极与各方对接、洽谈各领域债转股项目。基金作为开展债转股业务的实施平台和载体，积极发挥基金职能，深入参与转股企业的公司治理，为项目的顺利退出提供保障。

　　本次交易完成后，根据立信会计师出具的《备考审阅报告》，大唐电信2019年12月31日及2020年12月31日资产负债率将分别由75.30%、116.53%下降至70.42%、103.37%，有利于提升大唐电信可持续发展能力。