基金买几只比较好?基金分散投资还是集中投资好?

来源:本站整理
2021-06-17 11:50
我们经常讲“分散投资”,但真正操作起来,却经常会陷入以下两大误区。我们是否需要持有那么多基金?错误分散会产生什么后果?本文将针对分散投资的两大误区与大家做一下探讨。

  我们经常讲“分散投资”,但真正操作起来,却经常会陷入以下两大误区。一是“过度分散”——在没有精挑细选的情况下持有一大堆基金,只要别人一推荐就买,这买一只,那买一只。二是“错误分散”——由于缺乏专业分析,投资于多只基金名差异大、实际投资风格趋同的基金。

基金买几个合适

  我们是否需要持有那么多基金?错误分散会产生什么后果?本文将针对分散投资的两大误区与大家做一下探讨。

  误区一:基金投资的“过度分散”

  之所以会想写这篇文章,与笔者自身的投资与反思有关。

  笔者有7年多的基龄,这么些年来一直保持着一个投资习惯,就是会同时持有大量产品——少的时候20只,多的时候可能会达到50只。其实也不止笔者如此,因为不像房产投资那样需要大规模的资金,基金的投资门槛较低,所以很容易就会买大量的产品。据了解,同时持有20只以上的基民不在少数。但是,笔者最近对基金账户做了次全面的复盘,发现真正赚到钱的其实就是那么几只头部基金,其余大部分基金贡献的收益非常有限,有些甚至是亏损的。

  为此笔者进行了反思,真的有必要买那么多基金吗?

  少数优质公司,创造了大部分收益

  我们先不讲基金的故事,先从股票市场讲起——关于有多少股票真正为投资者创造了财富。

  我们梳理了2011年开始存续的2117家A股上市公司,这2000多家上市公司在十年前(即2011年5月末)的总市值是29.4万亿,在今天(即2021年5月末)的总市值是56.8万亿,十年间增长了近1倍。然而,在这超过27万亿的市值增长中,前30家公司贡献了50%,前130家贡献了80%,剩余的近2000家则合计只贡献了另外的20%市值增长。(排名数据截至2021年5月末)

  也就是说,A股的大部分市值扩张,来自于少数头部公司。

  笔者想起英国著名投资机构Baillie Gifford的观点:“从1926年到2016年,美国股票创造的35万亿美元财富中,有90家公司贡献了一半。可以看到,大多数公司实际上并不重要,只有极少数公司能够真正改变世界。投资的故事其实是大赢家的故事,是少数杰出公司的故事,正是这些公司让股权投资有所得。”

  所以,Baillie Gifford认为,积极的投资应该几乎完全致力于挖掘和长期拥有这些最终推动长期股票回报的杰出公司。

  同样,持有过多基金可能会拉低整体收益

  其实,基金投资同样如此——真正能穿越市场牛熊、持续为投资者创造丰厚利润的产品并不多。

  笔者做了一组数据测算,至今为止存续时间超过十年的权益类基金一共有500多只,如下是这些基金的年化收益分布图。可以看到,这500多只基金中,过去十年年化回报超过20%的仅有9只,占比不到2%,收益在15%~20%之间的也只有98家,而剩余的428只基金的年化回报水平均落在15%以下。所以,真正能在长期维度上为持有人创造出色回报的基金并不多。

  选基金并不像买彩票那样纯靠运气和概率,选基金是有迹可循的,用正确的方法,多花些时间研究,是有很大可能挑选出长期业绩优异的好产品的。但如果你在投资中过度分散,即使有幸选到了那些头部产品,你的持仓总回报也会被其他普通基金“平庸化”。

  所以,与其无方向式的广撒网,不如在深入研究的基础上精选出几个长期业绩出色的优质基金经理,然后长期持有他们管理的产品。

用户评论(已有0条评论)

昵称:
表情
发表评论
注:您的评论需要经过审核才能显示哦,请文明发言!
最新评论
暂无评论

排行榜

查看全部
基金怎么长期赚钱?基金长期持有一定能赚钱吗?

相信大家都看过了今年高考的上海作文题, “有人说,经过时间的沉淀,事物的价值才能被人们认识;也有人认为不尽如此。”一时间各大社交网站讨论热烈,股民圈中关于“价值投资”的话题刷屏。经过时间的沉淀,事物的价值才能被人们所认识。这不说的就是基金吗?那么,如何才能抗住短期市场的震荡,收获长期投资的价值呢?

FOF基金是什么意思?我们如何挑选?

基金有多种分类,QDII、LOF、ETF、FOF基金 很多刚接触基金的朋友对其中并不是常见的FOF基金会感到疑惑,FOF基金是什么意思,它该如何选择?现在就让我们一起了解一下吧。

基金单位净值是什么意思?基金单位净值怎么计算?

什么是基金单位净值?基金单位净值即每份基金单位的净资产价值。那么,我们在想要计算的时候应该怎么算?有没有什么方法呢?

二季度QFII新进哪些股票?都是哪些行业的?

闪电财经网最新消息,二季度QFII新进哪些股票?都是哪些行业的?有14只个股成为2021年二季度QFII新进、增持的重点目标。这些新进、增持的个股主要扎堆在通信电子、医药等行业。

富国精诚回报12个月持有期(主代码:011769)即将结束募集

年后A股市场震荡加剧,权益类基金发行遇冷,“固收+”扛起基金发行大旗。据悉,富国基金于4月15日开售的“固收+”精品富国精诚回报12个月持有期(主代码:011769)即将于4月28日提前结束募集!由此

推荐文章

基金怎么长期赚钱?基金长期持有一定能赚钱吗? 二季度QFII新进哪些股票?都是哪些行业的? 购买首发基金值不值得呢?什么时候可以看到收益? 工行基金定投需要收取手续费吗?手续费怎么收取的? 军工基金8月会涨吗?什么基金经理比较好? 股市震荡基金怎么操作?市场行情震荡投资技巧 基金什么时候开始有收益?基金收益什么时候到账? 量子基金是什么基金?量子基金的特点 如何用高考填志愿的方法选基金?假如基金投资是高考 公募基金是什么意思?私募基金是什么意思及其区别?