长安汽车还有机会吗 机构如何看待2022发展趋势
券商2022年1月11日研报内容摘要如下：预计公司2021-2023 年归母净利润分别为45.62/57.97/66.71 亿元，对应当前股价PE 分别为24/19/17 倍。公司在传统燃油车和新能源车两方面同时发力，产品向高端化、智能化加速转型。UNI 系列、CS 系列全新车型的推出以及在新能源领域的全线布局将成为新的业绩增长点。
风险提示：原材料价格波动，芯片供应不及预期，乘用车市场复苏不及预期。
自主品牌：车型周期拐点兑现，2021 销量同比改善明显。2021 年12 月长安自主（重庆长安+河北长安+合肥长安）销量8.2 万辆，同比-15.6%/环比-12.6%，全年销量127.0 万辆，同比+22.5%；12 月长安自主产量10.0 万辆，同比-28.3%/环比-12.6%，全年产量124.4 万辆，同比+16.0%。2021 年，长安系中国品牌汽车销量175.5 万辆，同比+16.7%；自主乘用车销量120.4 辆，同比+23.1%。CS75 系列/逸动系列/CS55 系列/UNI 系列分别贡献28/17/14/12 万辆，同比+4.9%/-2.8%/+27.4%/+75.0%，其中第二代CS55PLUS 连续3 个月实销破2万，上市4 个月累计订单突破8.5 万；2021 年新推出的奔奔E-STAR 销量突破7 万辆。长安欧尚/凯程品牌分别实现22.8/18 万销量，同比+48.8%/+13.0%，2021 年欧尚进入中国汽车品牌销量前10。
