大金重工还有上涨空间吗 股票值得长期持有吗
大金重工股票前景如何？东北证券最新研报内容摘要如下：大金重工阜新风电场风向风能扇区分布相对集中、风速稳定，风能开发经济价值较高。装机容量约250MW，预计投资18.7 亿元，建设周期约1 年，并且联网便利。项目投资税后IRR 为12.5%，投资回收期为7.69 年，投资价值较高。风电场项目投资运营的毛利率在70%+，远高于塔筒制造20%+的毛利率，风电场项目建成后将大幅提升公司的毛利率水平。
产业链横向延伸，打造中国的“埃斯比约风电母港”。公司拟投资13.2 亿元用于蓬莱基地新增风电管桩、基础类产品产能，及产线优化。新增产线达产后海上装备产品的单季度峰值从12.5 万吨提升到20 万吨，重量更大的管桩产线移到塔筒产线前面，降低运输成本。公司拟投资7.47 亿元用于叶片厂建设，预计达产后可生产7-13MW风电叶片320 套，预计建设周期为18 个月。叶片大型化、轻量化等因素使得叶片行业格局重塑，具备较好进入时机。拓展管桩和叶片类等产品，产业链横向延伸，形成整体配套优势。公司在蓬莱风电产业园已建成10 万吨级专用泊位2个，后续计划新增2 个，重载总装和出运场地达到30 万平方米，海域宽阔自然水深10-16 米，是适合重型海上装备的深水良港。出色的风电产业链配套，结合优异的港口条件，将为公司未来在风电海上装备产品领域建立较大的竞争优势。
预计公司2021-2023 年实现归母净利润6.74/ 8.92/ 11.34 亿元，对应每股收益1.21/ 1.61/ 2.04 元，同比增速45%/ 32%/ 27%，对应PE 为31/ 24/ 19 倍。公司未来成长可期，维持“买入”评级。
风险提示：风电装机不及预期，业绩预期与估值判断不达预期等
