北方稀土股票怎么样 北方稀土还有上涨空间吗
券商2022年1月10日评级内容摘要如下：随着磁材需求爆发，稀土价值迎来重估。北方稀土公司资源优势突出，配额持续增长。在2021-2023 年氧化镨钕均价分别为60、85、90 万元/吨的假设下，预计公司2021-2023 年归母净利润45.9/75.1/95.2 亿元（前值47.6/64.7/88.1 亿元），同比增速451.6%/63.6%/26.6%；当前股价对应PE 为33.2/20.3/16.0x，维持“买入”评级。
1）稀土精矿价格上调65%，交易总量上调28%，成本优势明显。截至2022 年1 月7 日，包头混合碳酸稀土精矿价格上涨至6.25 万元/吨，较2021 年初上涨178%，公司精矿协议价格具备成本优势。并且过往价格基本为年度调整，变更频率低，公司可充分享受稀土产品价格上涨带来的业绩增长空间。
2）配额大幅增长，公司具备成长性。
近年来，随着稀土需求的高速增长，稀土总量控制指标也在持续增长，公司作为行业龙头，依托白云鄂博矿资源，配额保持着理想增速。2021 年公司开采指标达到10.04 万吨，同比增长36%，指标占比提升到60%，龙头地位夯实。
3）供需紧张，氧化镨钕价格突破90 万元/吨。新能源车、风电、工业机器人等领域的快速发展，以及稀土永磁电机在工业电机、变频空调、节能电梯等领域内渗透率的提升都将带动稀土需求的大幅提升。行业供需紧张，氧化镨钕库存处于历史低位。在行业供给有序，磁材需求高速增长的背景下，氧化镨钕价格有望保持高位，甚至进一步向上突破。
